一、前言

二、布林通道是什麼？

三、布林通道如何設定？

四、布林通道如何計算？

五、布林通道的幾種形態

六、布林通道的實戰技巧

七、布林通道的缺點是什麼？

八、總結

一、前言

我們之前聊過波浪理論，可以幫助我們利用股價的波動，來掌握產品的未來走勢，但驗證的過程需要行情已經走出一段時間之後，對於實時把握走勢概率，我們就需要用到一樣指標了——布林通道。

二、布林通道是什麼？

布林通道（英語：Bollinger Bands，略稱：BBands）也稱為布林帶、保力加通道、包寧傑帶狀，或布壓加通道，是由美國作家、金融分析師約翰·包寧傑（John Bollinger）在1980年代發明的技術分析工具，通過該工具，投資者可以看到金融工具或商品的價格如何隨著時間而波動。

該工具結合了移動平均和標準差的概念，其基本的型態是由叄條軌道線組成的帶狀通道（中軌和上、下軌各一條）。「中軌」為股價的平均成本，「上軌」和「下軌」可分別視為股價的壓力線和支撐線。

三、布林通道如何設定？

布林通道的原始定義：

帶狀上限 = 帶狀中心線 + 2 個標準差

帶狀中心線 = 一段時間的移動平均線（即 20 MA ）

帶狀下限 = 帶狀中心線 - 2 個標準差

布林通道是結合了移動平均線（就是均線），和統計學的標準差（是一種計算一組資料離散程度的數值）的概念。 常用的基本型態就是由 3 條軌道線組成的帶狀通道：

中軌道 = 平均價格

上軌 = 股價的壓力線

下軌 = 股價的支撐線

所謂的布林通道是以 20 MA 為中心，取上下各 2 個標準差為範圍的一個軌道操作方式。

布林通道設定的天數並非固定，而是可依投資人需求設定。例如60天、120天等等，標準差也同樣可以自行設定，例如1.8倍標準差、2.5倍標準差。不過為了方便說明，以下教學都先用20日均線與2倍標準差來解釋布林通道的組成。

四、布林通道如何計算？

計算布林通道的第一步，要先計算移動平均線，通常會使用20日的移動平均線，

將前20天的收盤價做為第一個數值，之後加上第21天的價格，再取平均值以此類推，最後計算出標準差。

布林通道計算方式：

中線：20MA

上線：中線 + 2倍標準差

下線：中線 – 2倍標準差

帶寬(通道空間)：  (上線−下線) ÷中線

標準差能衡量數字與平均值的分佈情況，透過變異數的平方根來計算，

將該標準差值乘以2，並從均線沿線的每個點上同時加減該數值，來產生上線、下線。

計算出上線、中線、下線，就能拉出3條布林通道線，透過「帶寬指標值」公式，

還能算出布林通道是狹窄或是寬廣，對照個股過去表現來觀察股市趨勢。

當近期股價波動較大，標準差會較大，布林通道範圍較寬廣；

當近期股價波動較小，標準差會較小，布林通道範圍較狹窄。

五、布林通道的幾種形態

一般布林通道有三種形態：

多頭盤勢、空頭盤勢、蓄積股勢的盤整盤勢

多頭盤勢：

•K 線自下而上攻擊，穿越下軌線時是買進訊號。

•K 線自下而上攻擊，穿越中間線時股價可能加速向上，是加碼買進訊號。

•K 線落在中軌與上軌之間，且仍為多頭向上趨勢時，可繼續做多。 

空頭盤勢：

•K 線落在中軌與上軌之間，並自上而下摜破中軌，是賣出訊號。

•K 線落在中軌與下軌之間，且仍為空頭向上趨勢時，可繼續做空。

六、布林通道的實戰技巧

實戰中，結合以上要點，如果產品的價格

如果價格95%機率落在區間中間，這代表大多時候價格都會落在通道中間，因此上下通道是比較極端的價格。

用上下兩條線，來做為均線的補充。

因此會用股價穿越這叄條線的位置和方向，來做判讀。

一般來說，股價會在這3條線中間震蕩，可能產生的基本訊號：

❶股價由下往上穿越下線：股價可能短期會反轉。

❷股價由下往上穿越中線：股價可能會加速向上，是買進訊號。

❸股價在中線與上線之間：代表目前為多頭行情。

➍股價由上往下跌破上線：暗示上漲趨勢結束，是賣出的訊號。

❺股價由上往下跌破中線：股價可能會下跌，是賣出訊號。

❻股價在中線與下線之間：代表目前為空頭行情。

當股價接觸到上線時被認為是超買訊號，當股價接觸到下線時被認為是超賣訊號。

使用布林通道時要以上線、下線為股價目標，若股價往下並穿過20MA，上線就是目標價格，

在強勁上升趨勢中，價格會在上線、20MA之間波動，如果低於20MA代表股市將向下反轉。

這也是布林通道發明者John Bollinger最初提出的用法。

七、布林通道的缺點是什麼？

布林通道是完美的嗎？答案當然是否定的，沒有任何指標可以說百分百準確，布林通道的缺點主要是，如果我們使用均線的周期過短、波動過於劇烈的話，帶寬比會變的不太準確。

同時由於布林通道是固定數值，不會考量突發事件所帶來的沖擊，所以事件對於布林通道數值的影響也是巨大的，這時，我們就要根據產品的振蕩幅度來調整參數。

所以布通道的缺點，我們總結為以下幾點：

1、數據單薄，需要配合

2、時效性弱，適機使用

3、需懂原理，實時優化

4、使用率小，缺少人氣

八、總結

布林通道是一個非常傳統並經過時間沖刷的老技巧，在原來技巧單一的時代，名噪一時，但隨著產品的進步，越來越多的策略指標慢慢將其替代，甚至超越，但只要瞭解當中的原理，稍加改變，還是能在特定的條件下，發揮出其作用，當然，這需要非常專業的技巧才能達到，那麼，如何改進，如何超越，我們找個時間再聊。